“Nossos resultados financeiros de 2023 confirmaram ainda mais o nosso modelo de agregar de valor, com forte crescimento da receita, aumento dos lucros, forte geração de fluxo de caixa e progressão dos lucros. Combinado com a aplicação disciplinada de capital na forma de um dividendo crescente, recompras contínuas de ações e fusões e aquisições estratégicas, isso resultou em excelentes retornos para nossos acionistas. Também vemos nosso modelo continuando a avançar em 2024, com a aquisição da Ball Aerospace, aumentando nosso crescimento e consolidando nossa presença em escala nos domínios de soluções táticas e espaciais de rápido crescimento”, disse Brad Greve, diretor financeiro.
Desempenho financeiro conforme definições do Grupo1:
1. Monitoramos o desempenho financeiro subjacente do Grupo usando medidas alternativas de desempenho. Essas medidas não estão definidas nos Padrões Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS) e, portanto, são consideradas medidas não-GAAP (Princípios Contábeis Geralmente Aceitos). Dessa forma, as medidas IFRS relevantes também são apresentadas quando apropriado. Os objetivos e as definições das medidas não-GAAP são fornecidos na seção Medidas alternativas de desempenho na declaração do ano completo de 2023.
2. As taxas de crescimento das vendas, do EBIT básico e do EPS básico estão em uma base de moeda constante (ou seja, o ano atual comparado com o ano anterior, convertido às taxas de câmbio do ano atual). Os comparativos não foram reapresentados. Todas as outras taxas de crescimento e movimentos anuais são em uma base de moeda reportada.
3. Reflete o dividendo intermediário de 2023 de 11,5p (dividendo intermediário de 2022 de 10,4p) e o dividendo final proposto para 2023 de 18,5p (dividendo final de 2022 de 16,6p).
Desempenho financeiro conforme definido pelo IFRS:
Destaques financeiros
· O crescimento das vendas e da receita foi impulsionado pelo forte desempenho dos programas em todos os setores.
· O aumento da lucratividade do Grupo reflete a forte execução dos programas e os esforços internos de eficiência.
· O lucro por ação aumentou, refletindo a lucratividade do Grupo e beneficiando-se ainda mais do programa de recompra de ações em andamento.
· Depois de gerar um fluxo de caixa livre de 2,6 bilhões de libras, incluindo o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais de 3,8 bilhões de libras, o Grupo encerrou 2023 com caixa de 4,1 bilhões de libras e dívida líquida (excluindo passivos de arrendamento) de 1,0 bilhão de libras. Isso coloca a empresa em uma posição sólida para gerenciar o financiamento associado à aquisição da Ball Aerospace, concluída em fevereiro de 2024.
· Nossa carteira de pedidos atingiu um nível recorde de 69,8 bilhões de libras, impulsionada pela entrada de pedidos de 37,7 bilhões de libras após uma série de prêmios significativos no ano, incluindo SSN-AUKUS, Dreadnought e vários pedidos de veículos de combate em nosso negócio Hägglunds.
· O Conselho recomendou um dividendo final de 18,5p, levando o dividendo total para 2023 a 30,0p – um aumento de 11,1% em relação ao ano passado. Sujeito à aprovação dos acionistas na Assembleia Geral Anual de 2024, o dividendo será pago em 3 de junho de 2024 aos acionistas no registro de ações em 19 de abril de 2024.
Distribuição de capital
· Em fevereiro de 2024, concluímos a aquisição do negócio Ball Aerospace da Ball Corporation, com sede nos EUA, por US$ 5,5 bilhões (£ 4,4 bilhões). Após a conclusão, o Grupo sacou US$ 4,0 bilhões (£ 3,2 bilhões) em uma linha de financiamento e pagou US$ 1,5 bilhão (£ 1,2 bilhão) em dinheiro dos recursos de caixa existentes do Grupo para liquidar a transação.
· Durante o ano, a empresa recomprou 59 milhões de ações no âmbito do programa de recompra de ações de 2022, a um custo de 561 milhões de libras. No total, 142 milhões de ações foram recompradas no âmbito do programa de recompra de ações de 2022, a um custo de 1,2 bilhão de libra, representando 4,4% do capital acionário resgatado (excluindo ações em tesouraria) quando o programa foi iniciado.
· Em agosto, os diretores aprovaram um programa de recompra adicional de até 1,5 bilhão de libras. Espera-se que o programa adicional comece após a conclusão do programa de recompra atual e seja concluído dentro de três anos após seu início.
· Em fevereiro de 2024, a Air Astana concluiu uma oferta pública inicial (IPO) com uma listagem conjunta em Londres e no Cazaquistão. Após a IPO, nossa participação acionária foi reduzida de 49% para cerca de 16%, com receitas de alienação de cerca de US$ 0,2 bilhão.
Progresso estratégico
Durante o ano, três eventos significativos aumentaram positivamente a relevância do portfólio de negócios a longo prazo:
· Em março de 2023, outros anúncios foram feitos como parte do acordo trilateral AUKUS entre a Austrália, o Reino Unido e os EUA, com financiamento de 3,95 bilhões de libras garantidos pelo Ministério da Defesa do Reino Unido para a próxima fase do programa de submarinos de ataque de última geração com propulsão nuclear do Reino Unido.
· Em dezembro de 2023, os ministros da Itália, do Japão e do Reino Unido assinaram um tratado internacional para desenvolver um caça stealth inovador de próxima geração no âmbito do Global Combat Air Programme (GCAP) e confirmaram que a sede governamental conjunta do GCAP será no Reino Unido. Após o acordo de colaboração com o setor anunciado em setembro, como líder do setor no Reino Unido, continuaremos a trabalhar em estreita colaboração com nossos parceiros Mitsubishi Heavy Industries, no Japão, e Leonardo, na Itália, para determinar a futura construção de negócios conjuntos, que também terão sede no Reino Unido.
· Anunciamos a aquisição da Ball Aerospace, uma das principais fornecedoras de espaçonaves, cargas úteis para missões e sistemas ópticos e de antenas. A empresa está sediada no Colorado, com mais de 5.200 funcionários, acrescentando recursos adicionais para projetar, construir e operar satélites e sistemas de satélites ao nosso portfólio de vários domínios e aumentar nossa exposição a áreas de alta prioridade do orçamento do Departamento de Defesa dos EUA.
Outros destaques operacionais
· Recebemos um contrato da República Tcheca para 246 veículos de combate de infantaria CV90 MkIV.
· O veículo de combate AMPV entrou em produção total após a adjudicação do contrato.
· Obtivemos um contrato de dez anos para continuar operando a fábrica de munição do Exército dos EUA em Holston, Tennessee.
· A fabricação da fuselagem traseira do F-35 continuou em produção plena até 2023, com 162 fuselagens traseiras concluídas durante o ano.
· Dez Typhoons foram entregues à Força Aérea Emiri do Qatar, sendo que 18 já estão em serviço.
· Chegamos a um acordo com o Reino da Arábia Saudita para mais cinco anos de suporte ao Salam Typhoon.
· A MBDA garantiu pedidos significativos, incluindo o programa de defesa de atualização de defesa aérea PILICA+ da Polônia.
· Continuamos trabalhando no desenvolvimento do futuro demonstrador aéreo de combate voador do Reino Unido para voar dentro de quatro anos
· Garantimos a entrada de pedidos de 2,4 bilhões de libras para o Dreadnought, com três barcos em construção.
· A construção do novo salão de montagem de navios e da Applied Shipbuilding Academy em Glasgow está em andamento.
· Garantimos pedidos adicionais de munição para o Reino Unido, no valor de mais de 400 milhões de libras, para aumentar a produção de estoques vitais de defesa.
· Na área de Cibernética e Inteligência, continuamos investindo em novos produtos para o espaço, capacidades de múltiplos domínios e treinamento sintético.
“Nossos resultados financeiros de 2023 confirmaram ainda mais o nosso modelo de agregar de valor, com forte crescimento da receita, aumento dos lucros, forte geração de fluxo de caixa e progressão dos lucros. Combinado com a aplicação disciplinada de capital na forma de um dividendo crescente, recompras contínuas de ações e fusões e aquisições estratégicas, isso resultou em excelentes retornos para nossos acionistas. Também vemos nosso modelo continuando a avançar em 2024, com a aquisição da Ball Aerospace, aumentando nosso crescimento e consolidando nossa presença em escala nos domínios de soluções táticas e espaciais de rápido crescimento”, disse Brad Greve, diretor financeiro.
Orientação do Grupo para 2024
A orientação do Grupo para 2024 incorpora a aquisição da Ball Aerospace 2 e a redução da participação acionária do Grupo na Air Astana após sua oferta pública inicial, ambas concluídas em fevereiro de 2024.
O guia é fornecido com base em uma taxa de câmbio de US$ 1,24:£ 1, que está alinhada com a taxa de câmbio real de 2023.
· Custos financeiros líquidos subjacentes de £350 milhões a £375 milhões
· Taxa de imposto efetiva de cerca de 21%
· Participações não controladoras de cerca de £ 80 milhões
Sensibilidade às taxas de câmbio: o Grupo opera em várias moedas, sendo a mais significativa o dólar americano. Como orientação, um movimento de 5 centavos na taxa de câmbio £/$ afetará as vendas em cerca de 500 milhões de libras, o EBIT subjacente em cerca de 70 milhões de libras e o lucro subjacente por ação em cerca de 1,3p.
1. Embora o Grupo esteja sujeito a incertezas geopolíticas e outras, a orientação do Grupo é fornecida com base no desempenho operacional esperado atualmente. A orientação baseia-se nas medidas usadas para monitorar o desempenho financeiro básico do Grupo. As reconciliações dessas medidas com as medidas de desempenho financeiro definidas no IFRS são fornecidas na seção Medidas alternativas de desempenho na declaração do ano completo de 2023.
2. A orientação incorpora a aquisição da Ball Aerospace a partir de 16 de fevereiro de 2024.
3. Além do fluxo de caixa livre acima, o Grupo recebeu recursos de cerca de £ 0,2 bilhão da redução da participação acionária do Grupo na Air Astana. O impacto no fluxo de caixa das aquisições e alienações de negócios é excluído da definição de fluxo de caixa livre do Grupo.
